文/孙晓巍

编辑/杨勇

上月，国家金融监督管理总局草拟了《关于加强商业银行互联网助贷业务管理的通知》（下称“新规”）。据悉，拟定新规的初衷是严格要求银行加强风控、提升自营能力，治理助贷业务中的高息乱象；但监管限制分润比例上限或值得商榷。

再度收紧的监管力度，各大助贷机构重新适应规则，行业头部玩家奇富科技就是其中之一。8月14日，奇富科技在发布其2024年Q2财报之际，更是宣布了一条重磅消息——创始人兼董事长周鸿祎由于个人原因，辞任公司董事及董事会主席。

事实上，很多人此前并不知道奇富科技与周鸿祎的关系，实际上周鸿祎自奇富科技成立以来便一直担任公司董事，并自2018年9月起兼任董事会主席。但是，需要注意的是，周鸿祎面对媒体，大多谈的是AI、大模型、科技等话题，闭口不提贷款业务。如果不是今年以来，周鸿祎在网红之路上越玩越嗨，到处“炒作”话题，可能红衣大叔突然辞职，也不会掀起这么大的波澜。

奇富科技的低调形象与其产品的家喻户晓形成鲜明对比，如360借条等产品都是奇富科技的金融借贷产品。也是通过这些借贷产品，奇富科技打造出的盈利能力，在资本市场“傲视群雄”。2023年，奇富科技净利润为42.85亿元，在所有网贷公司中位居第一；仅2012年到2023年，奇富科技的累计净利润高达140.91亿元。

一边是造血能力极强的借贷公司，一边是放弃高位的网红企业家，奇富科技的金融业务爆发之下，到底藏着哪些让人爱恨不得的秘密。‌

01“红衣教主”，靠网贷挣钱

10月14日，周鸿祎在微博官宣要考驾照，随着消息的曝出和网友们的讨论逐渐热烈，很多人再次意识到了周鸿祎果然深谙流量密码。近几年很多高管们不再满足于幕后的默默付出，而是走到台前，用自己的影响力为其品牌代言，周鸿祎就是其中之一。

实际上，今年的周鸿祎发力网红赛道，颇为勤奋。4月20日，周鸿祎在互联网30周年大会上与马化腾握手。4月25日，在北京车展上周鸿祎爬上车顶，成为了现场的焦点。4月28日，周鸿祎宣布公开拍卖自己的迈巴赫，冲上了微博热搜榜第一。6月，周鸿祎直播体验小鹏飞行汽车。7月，体验昊铂HT车型防夹手功能时，周鸿祎遭遇“夹手门”事件。8月，周鸿祎甚至带着哪吒汽车CEO张勇，“跨界”参加山东卫视的挑战综艺《快乐向前冲》。

高强度刷屏的周鸿祎，实际上也是在为自己的企业站台引流，9月中旬，一档热搜解码访谈真人秀《热浪之外》播出，周鸿祎作为首期嘉宾亮相，和主持人陈鲁豫展开对谈。访谈中，鲁豫问道，流量会反哺到360企业吗？周鸿祎表示，“我还是要来为360代言。”

但问题是，周鸿祎时刻不忘为360“代言”，却从来没有提过奇富科技。而这背后，是360与奇富科技对个人形象塑造的不同效果。作为企业领导人，周鸿祎在塑造和强化个人品牌形象，360 集团在科技、安全业务上树立起的良好形象，对其形象有巨大加成。而奇富科技的金融贷款业务，在粉丝心智层面并没有良好形象，闭口不谈自然可以理解。

但不谈不等于不好。9月3日，三六零召开业绩说明会，今年上半年亏损扩大至3.4亿元，遭到了投资者的质疑。而且，投资者关心和质疑的问题很多，比如，近几年三六零的营收持续下滑、连年亏损、安全业务收入暴跌、明星级产品少、股价缩水等问题。相比之下，红衣教主从未在公众场合提到的奇富科技，却在为其大肆掘金。财报显示，‌奇富科技2024年上半年营收为83.13亿元人民币，净利润高达25.45亿元人民币‌；二季度新增贷款总额排名行业第一。‌‌

两大企业，有名有利，红衣教主显然都不舍得。

02三年140亿，打造“放贷帝国”

就在周鸿祎辞任的时刻，360旗下最赚钱的业务，逐渐浮出水面。即使周鸿祎一直在帮360打响名号，但实际上鲜少被他提及的奇富科技和互联网金融板块，才是其目前最赚钱的业务。

极具讽刺意味的是，早在2013年，当时众多互联网企业前赴后继地奔向金融借贷业务，周鸿祎对此提出了质疑：“为什么全中国的互联网公司，现在都奔着金融去呢？”他在感叹的同时，又信誓旦旦地表示，不打算涉足互联网金融。

然而，面对金融借贷业务巨大的利润，周鸿祎很快就食言了。

事实上，周鸿祎在悄然之间打造了一个庞大的“放贷帝国”——奇富科技，其凭借高利率的贷款和高额服务费赚取了丰厚的利润，甚至成为周鸿祎名下四家公司里最为赚钱的一家。

根据2024年一季度、二季度财报显示，上半年奇富科技实现净收入总额83.13亿元，同比增长10.64%；净利润25.36亿元，同比增长25.38%；实现公司普通股东应占净利润25.45亿元，同比增长25.26%。再拉长时间看，财报显示，2021至2023年，奇富科技实现归母净利润57.82亿元、40.42亿元和42.85亿元，3年赚了140多亿元。

此外，财报显示，截至今年6月底，奇富科技已经累计连接160家金融机构合作伙伴及2.476亿名具有潜在信贷需求的消费者，较上年的2.206亿名增长12.2%，累计具有获批授信额度的用户超5000万人，累计借款人为3200万人，同比增长12.3%。

实际上，奇富科技的营收主要分为信贷驱动服务、平台服务两大类，旗下产品主要包括360借条、360周转灵等。有必要指出的是，奇富科技业务的关键，正是“助贷”。2024年二季度财报显示，‌奇富科技的总在贷余额为1577.78亿元，其中撮合贷款占比85.5%，规模高达1357.17亿元。所谓"撮合贷款"，指的是通过"360借条"的撮合，由金融机构直接向借款人发放贷款。

可以看到，奇富科技的利润惊人，但由于互联网金融长期处于风口浪尖，所以周鸿祎自然也就对此业务避而不谈了。

03两次更名，旨在“去360化”

不置可否，奇富科技脱胎于360集团。

早在2015年5月，360金服的成立，就标志着周鸿祎金融版图的起点。次年，360金融从360金服分拆独立运营，正式孵化为360金融集团。同年9月，360金融集团的核心产品——360借条正式上线，其与蚂蚁金服、京东金融、度小满等竞争中，毫不逊色。2018年9月，360金融集团独立运营，周鸿祎随后不久便开始担任董事会主席。最终，360金融集团于2018年12月在美国纳斯达克成功上市。

此后，360金融集团以惊人的速度谋求发展。2020年6月，360集团斥资12.81亿元人民币，认购天津金城银行股份有限公司30%股份，成为该行的第一大股东。自此，360成为继腾讯、阿里之后第三家担任银行第一大股东的互联网公司。而更具有里程碑的意义是，在此之后，360集齐了金融行业的7张牌照，支撑其在互联网金融领域“驰骋疆场”。

但是，360做的毕竟是网贷生意，业绩驱动越大，随之而来的问题也越大。由于催收最频繁，态度最凶，360借条因此被网友称为"催收之王"。在黑猫投诉平台检索“360借条”关键词，出现的相关信息有36226条，主要涉及暴力催收、套路还款、高利贷等字眼。而伴随着这种野蛮的催收，引发的矛盾越来越大。2022年1月，360借条成都分公司办公室因工作人员被捅伤在全网引发热议，起因就是伤人者因与360借条平台存在借款纠纷，所以进入360办公区，交涉无果后用水果刀刺向了工作人员。

实际上，披上互联网金融外衣的放贷生意，没能剥离原罪：带来暴利的同时，但是很容易引来诟病和一些列社会问题。毕竟，放贷赚的是高额利差及其他额外费用，并没有带来真正的社会价值增长。

所以，这几年，360金融一直在想方设法弱化其金融属性，披上科技的“外衣”，隐去贷款和金融的底色。而这也是最近几年，很多互联网金融企业的惯用手法。对360金融而言，就是不断地“去360化”。

2020年8月，360金融更名为360数科，并于2022年11月底在港交所实现二次上市，成为第一家完成两地上市的信贷科技平台。接下来，360金融和其产品360借条又上演了一场“爸爸”先改名字，然后“儿子”再改名字的戏码。2023年2月，360数科第二次更名，自此奇富科技诞生；今年8月，奇富科技旗下产品360借条宣布升级为奇富借条。一番操作下来，感觉跟360的关系一下子就远了。

对此，奇富科技CEO吴海生表示，虽然公司名字源自360，但双方在业务定位上截然不同且相互独立，更名后可以更加突出公司自主发展金融科技战略的决心。

虽然宣称独立运作，但奇富科技与360连续多年仍存在关联交易。作为业务合作伙伴，360授权奇富科技利用360品牌，并通过360旗下浏览器等业务为其提供广告服务。2021年-2023年，360为奇富科技提供的服务规模分别为1.68亿元、1.94亿元、2.36亿元，逐年走高。Wind数据显示，截至2023年底，奇富科技共发行3.27亿股，周鸿祎家族持股4299.04万股，占比为13.8%。

而且，通过特定的股权结构和投票机制，使得周鸿祎掌控了过半的投票权。这意味着，奇富科技的实控人一直都是周鸿祎。

虽然，周鸿祎在辞任前，表面上看，奇富科技已经通过更名、升级产品等形式与360金融实现“脱钩”。实际上，深谙流量密码、致力于“当网红”的红衣教主，显然不会放弃这么赚钱的网贷生意。

而纵观整个互联网金融行业，越来越多的企业开始扎堆更名。一是与监管趋势严有直接关系；二是互联网金融企业向来估值不高，而各大公司纷纷更名为“科技”“数科”公司，不仅能低调掘金，还能达到强化科技概念，提升估值水平的目的。只是，从360数科的港股IPO定价看，市场反应较为一般，也折射出港股对互联网金融平台的谨慎情绪。

由此看来，奇富科技能否成功实现核心业务的分离和提升，是其未来发展的关键一役。